• SK Hynix w klubie bilionerów
• Bruksela kłóci się o Big Techy 
• Banki i cybermodele AI

---

Nvidia zwiększa inwestycje na Tajwanie. Do 150 mld dolarów rocznie. Jak powiedział Reutersowi szef Nvidii, jeszcze pięć lat temu wydawał na Tajwanie dziesięć miliardów rocznie. 

Huang nazwał Tajwan epicentrum rewolucji sztucznej inteligencji. To tutaj powstają zaawansowane chipy, systemy i superkomputery, na których opiera się globalny boom AI. Nowa siedziba zbliży Nvidię do TSMC, największego na świecie producenta układów na zlecenie, a także do partnerów składających serwery — Foxconna, Wistronu i Quanta Computer. W zeszłym tygodniu konkurencyjny AMD zapowiedział, że zainwestuje na Tajwanie ponad dziesięć miliardów dolarów.

W tle jest też geopolityka. Huang urodził się w Tajnanie, historycznej stolicy Tajwanu, i na wyspie ma status bliski gwiazdy rocka. 

---

SK Hynix po raz pierwszy w historii przekroczył bilion dolarów wartości. Akcje południowokoreańskiego producenta pamięci zakończyły środową sesję wzrostem o ponad dziewięć procent, a w trakcie dnia zyskiwały prawie piętnaście. Tym samym SK Hynix dołączył do Samsunga, który przekroczył ten próg na początku maja, oraz amerykańskiego Microna, który zrobił to dzień wcześniej.

Korea Południowa stała się pierwszym krajem poza Stanami Zjednoczonymi z więcej niż jedną spółką w klubie bilionerów. Indeks KOSPI pobił rekord wszech czasów, a Samsung i SK Hynix odpowiadają już za połowę jego kapitalizacji. Powód jest jeden — popyt na zaawansowane pamięci do układów AI, między innymi tych projektowanych przez Nvidię, przerasta podaż. Według Reutersa ceny pamięci podwoiły się w pierwszym kwartale, a w obecnym mogą wzrosnąć nawet o sześćdziesiąt procent. Nadwyżka popytu nad podażą utrzyma się co najmniej do dwa tysiące dwudziestego ósmego roku.

Do hossy dokłada się fala detalicznych inwestorów. Amerykańskie fundusze ETF, które mają ekspozycję na Samsunga i SK Hynix ściągnęły miliardy dolarów, a w Korei zadebiutowały pierwsze lewarowane fundusze powiązane bezpośrednio z tymi spółkami. Strona Koreańskiego Stowarzyszenia Inwestycji Finansowych, na której detaliści muszą przejść obowiązkowy kurs przed zakupem takich produktów, padła z powodu nadmiernego zainteresowania. 

---

Unia Europejska jest podzielona w wątku: jak mocno ograniczyć obecność amerykańskich gigantów technologicznych na europejskim rynku. Stawką są dwie decyzje — przydział mobilnych usług satelitarnych oraz dostęp do unijnych przetargów chmurowych. Jak ustalił Reuters, Bruksela zarezerwuje większość pasma dwóch gigaherców dla europejskich firm, ale zostawi furtkę dla Starlinka Elona Muska i należącego do Amazona projektu Leo. Druga decyzja, ma ograniczyć udział Amazona, Google’a i Microsoftu w wrażliwych zamówieniach publicznych.

Spór wewnątrz Komisji Europejskiej jest ostry. Komisarz do spraw przemysłu i komisarz do spraw obronności naciskają na twardą politykę kupuj europejskie. Z kolei fińska komisarz do spraw technologii uważa, że Unia powinna nakładać te same reguły na wszystkich, a nie wykluczać firm spoza wspólnoty. Według źródeł Reutersa to jej podejście prawdopodobnie zwycięży, bo to ona odpowiada bezpośrednio za projektowaną ustawę o rozwoju chmury i AI.

Tłem są liczby, które trudno zignorować. Amazon kontroluje dwadzieścia osiem procent globalnego rynku chmury, Microsoft Azure dwadzieścia jeden, a Google Cloud czternaście. Według ekspertki Stanford Computational Antitrust luka inwestycyjna między Europą a Stanami Zjednoczonymi w chmurze to bilion euro. 

---

Europejski Bank Centralny wzywa banki strefy euro do zwiększenia wydatków na cyberbezpieczeństwo. Powodem są nowe modele sztucznej inteligencji, które potrafią wykrywać luki w oprogramowaniu. 

Bezpośrednim impulsem jest model Mythos od firmy Anthropic, o którym pisaliśmy już w poprzednich wydaniach briefu. Narzędzie potrafi znajdować luki w przeglądarkach, infrastrukturze i oprogramowaniu, co w niepowołanych rękach może zostać użyte do wzmocnienia ataków na sektor finansowy. Na niedawnym spotkaniu w EBC prezentację miał amerykański bank, który jako jeden z nielicznych ma dostęp do Mythosa. 

Przekaz jest jednoznaczny — cyberbezpieczeństwo staje się strukturalnym wyzwaniem, a nie chwilowym zmartwieniem. Inwestycje muszą być wszechobecne i dotyczyć zarówno dużych instytucji, jak i mniejszych banków regionalnych. EBC liczy, że uda się podnieść świadomość ryzyka, zanim ktoś rzeczywiście wykorzysta nowe modele do zorganizowanego ataku. 

---

Indyjskie centra technologiczne globalnych firm coraz więcej tworzą, a coraz mniej tylko wykonują zadania zlecone z centrali. Według ankiety Reutersa wśród menedżerów z grupy Publicis, firmy Kimberly-Clark oraz Daimler Truck sztuczna inteligencja przyspiesza tworzenie własności intelektualnej i patentów w tak zwanych globalnych centrach kompetencji w Indiach. 

Indyjskie centra dawno przerosły rolę taniego zaplecza biurowego. W ostatnim roku finansowym wygenerowały prawie 100 mld dolarów przychodu, osiągając branżowe prognozy cztery lata wcześniej niż zakładano. Według raportu Nasscom i firmy doradczej Zinnov liczba zgłoszeń patentowych w Indiach wzrosła ostatnio o ponad jedenaście procent - dziewięćdziesiąt tysięcy. Niemal połowa pochodzi od międzynarodowych koncernów.

Lokalny system patentowy wciąż jest jednak wąskim gardłem. Zgłoszenie patentu w Indiach trwa nawet pół roku - dwa razy dłużej niż w Stanach

---